導言：第二季全球DRAM產業營收較第一季增長12%，三星半導體的龍頭寶座無可撼動
，占市場四成份額。海力士、爾必達和美光依舊穩居前三甲，而反觀台係廠商

，由於正處於轉型調整階段，總營收之占全球的8.6%，下降趨勢依舊。請看本文詳細報道。

根據全球市場研究機構TrendForce旗下研究部門DRAMeXchange表示，受惠於第二季標準型內存價格止跌回升
，各DRAM廠chang平ping均jun銷xiao售shou單dan價jia跌die幅fu大da幅fu收shou斂lian，其qi中zhong標biao準zhun型xing內nei存cun部bu位wei較jiao大da的de廠chang商shang甚shen至zhi出chu現xian平ping均jun銷xiao售shou單dan價jia上shang揚yang的de情qing況kuang，再zai配pei合he接jie近jin滿man載zai的de產chan能neng利li用yong率lv以yi及ji製zhi程cheng轉zhuan進jin所suo貢gong獻xian的de位wei元yuan成cheng長chang(bit growth)，與上季相較第二季全球DRAM產業營收成長12%。由於今年總體經濟表現相對疲弱，本季度與去年同期相比仍下滑13.8%，2012年對於DRAM產業而言仍是總營收萎縮的一年。
 

圖1：第二季各區域品牌內存營收排名
 

從全球DRAM廠自有品牌內存營收排名來觀察

，除了韓係廠商三星與海力士的營收市占仍然穩坐全球近70%外wai，日ri商shang爾er必bi達da暫zan居ju營ying收shou第di三san大da的de位wei置zhi
，美mei光guang排pai名ming第di四si，兩liang家jia品pin牌pai廠chang差cha距ju不bu斷duan縮suo小xiao。由you於yu兩liang家jia廠chang商shang結jie盟meng細xi節jie正zheng在zai討tao論lun當dang中zhong

，在zai尚shang未wei正zheng式shi合he並bing下xia
，TrendForce仍將兩家品牌廠的市占率分開計算，但其實兩家的綜合營收已經達到25.4%，高過現在排名第二的韓商SK海力士。反觀台係廠
，雖然同樣受惠於標準型內存的價格反彈
，但總營收比隻占全球的8.6%，與上季相較僅成長0.2%，未來隨著台係DRAM廠逐步轉進代工業務及生產非DRAM產品
，預估比重持續下降的趨勢不變。
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三星半導體穩居龍頭，海力士轉虧為盈表現亮眼

三星半導體市占率於今年第二季來到39.5%，與上季相較雖小幅滑落
，但未影響其市占第一的龍頭之位

，營收與上季相較更有近7%的成長。根據TrendForce分析，雖然標準型內存平均銷售單價於第二季止跌回升近20%，但在行動式內存價格較上季跌幅近15%下(xia)，加(jia)上(shang)三(san)星(xing)在(zai)行(xing)動(dong)式(shi)內(nei)存(cun)的(de)部(bu)位(wei)較(jiao)其(qi)他(ta)廠(chang)商(shang)來(lai)得(de)高(gao)，價(jia)格(ge)與(yu)營(ying)收(shou)互(hu)相(xiang)抵(di)消(xiao)，市(shi)占(zhan)雖(sui)不(bu)升(sheng)反(fan)降(jiang)
，但(dan)仍(reng)無(wu)損(sun)三(san)星(xing)持(chi)續(xu)提(ti)升(sheng)獲(huo)利(li)能(neng)力(li)
，第(di)二(er)季(ji)DRAM的營業利益(Operating Margin)來到18%
，遠高過於其他的DRAM競爭廠商，此歸功於該公司產品組合的不斷改善，尤其是受惠於自家Galaxy係列手機的熱賣，加上新製程不斷轉進讓行動式內存產出比例持續往上攀升，都是三星獲利亮眼的最主要因素。

圖2：第二季全球DRAM廠商營收排名
 

市占排名第二的另一家韓係廠商SK海力士營收表現也對穩健，第二季DRAM營收來到17.13億美元
，與上季相較成長14.2%，市占呈現微幅提升。受惠於標準型內存平均銷售單價回穩的趨勢影響，其營業利益出現4%的(de)顯(xian)著(zhu)成(cheng)長(chang)，為(wei)多(duo)季(ji)虧(kui)損(sun)以(yi)來(lai)的(de)首(shou)次(ci)轉(zhuan)正(zheng)，其(qi)中(zhong)也(ye)必(bi)須(xu)歸(gui)功(gong)於(yu)產(chan)品(pin)成(cheng)本(ben)結(jie)構(gou)的(de)持(chi)續(xu)下(xia)降(jiang)以(yi)及(ji)中(zhong)國(guo)無(wu)錫(xi)廠(chang)折(zhe)舊(jiu)攤(tan)提(ti)的(de)金(jin)額(e)大(da)減(jian)。與(yu)三(san)星(xing)半(ban)導(dao)體(ti)相(xiang)同(tong)，兩(liang)家(jia)韓(han)係(xi)廠(chang)商(shang)對(dui)於(yu)今(jin)年(nian)下(xia)半(ban)年(nian)需(xu)求(qiu)端(duan)預(yu)估(gu)相(xiang)對(dui)保(bao)守(shou)，亦(yi)同(tong)時(shi)下(xia)修(xiu)PC的出貨量預估
，各產品線的平均銷售單價恐怕會有下滑的可能性，壓縮後續獲利的空間。

爾必達加美光 ，市占衝上世界第二

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爾必達加美光

，市占衝上世界第二

日商爾必達在今年第二季營收市占排仍在第三名之位，與上季相較大幅成長17%，市占率約成長0.5%
，tongyangshouhuiyudierjidubudiefanshengdebiaozhunxingneicunjiage，jiashangguangdaochangxingdongshineicundeshengchanbilibuduanzengjia，suirangaigongsiyijingshenqingpochanbaohu，bingbuduiwaigongkaihuolixiangguandeshuju，TrendForce仍預估營業利益會比上季的-68%呈現大幅度的改善。

美係廠商美光半導體的營收市占與爾必達相較差距持續縮小，第二季營收表現與上季相較有20%的大幅成長

，市占率來到12.5%，營業利益同時回升至-10%，主要受惠於平均銷售單價回穩、銷售位元顆粒增長以及成本結構下降。展望未來產業趨勢，美光會持續將產品重心放在服務器與網通(Networking)產品類別，同時提升行動式內存出貨的比重，藉以維持較穩健的平均銷售單價

，避免後續虧損擴大。

美光與爾必達的合並已經敲定
，目前正在擬定後續製程與生產計劃的細節，雖然具體策略尚未公布
，但兩家現有產能的合並已經超越SK海力士成為全球第二大的廠商。後續對於營運獲利的改善將著眼於先進製程(2Xnm)dezhuanjinyijixinchanpinguihuayushengchan，bijingzongheerbidayouyidexingdongshineicunyanfayijimeiguangzaifuwuqineicundebantu，ruoxinchanpinguihuazhixingdedang，duiyuliangjiapinpaichanghuolinenglikefahuilianghaozongxiao
，DRAM產業的生態由於廠商數量縮減可望回歸理性
，避免後續殺價競爭，相信這也是美光與爾必達整並的最終目的。

台係廠商力求轉型，各自圖謀求生

台係廠商方麵，綜合市占與上季相較僅成長0.2%；其中力晶廠營收季成長有38%，主要受益標準型內存價格回升

，加上代工業務穩定成長以及出售子公司瑞晶的股份，對力晶的財務狀況有明顯的挹注；瑞晶營收方麵也出現12%的季成長，投片持續維持滿載
，並且在第二季度正式並入美光體係，後續產品規劃的變化將是決定獲利能力的關鍵
；

南科在營收方麵同時也出現15%的季成長，目前30奈米製程也在積極轉進中，雖然目前標準型內存的價格出現下滑，但目前仍未傳出任何減產計劃。根據TrendForce預估，雖然南科在行動式內存的領域小有斬獲，已貢獻營收約2%，但dan由you於yu產chan品pin的de成cheng本ben結jie構gou有you待dai改gai善shan，下xia半ban年nian仍reng將jiang持chi續xu虧kui損sun

，後hou續xu除chu了le在zai集ji團tuan內nei部bu仍reng有you私si募mu的de可ke能neng性xing，亦yi積ji極ji的de討tao論lun轉zhuan型xing計ji劃hua
，冀ji望wang能neng將jiang產chan能neng轉zhuan出chuDRAM產業避免現金持續流出。

華亞科與南科雷同，營收季成長大幅增加20%，目前資本支出大部分用於30奈米的轉進，預計將大幅貢獻美光的生產位元成長，同時也會拉高非標準型內存的產出量，希望至年底前能有每月約15至20Kdexingdongshineicunchannengmaodekejifangmian

，youyugaichangzaiqiyuechuyijingtingzhitoupian，gongsiyingyunzhengzaijinxingshouwei，kelichanchuyijigonghuojinweichidaobayuezhongzuoyou，zaizhengfujieruzhixia，muqianyuyinxingtuandezhaiquanjiaosheyihuochubuzhongzhenggongshi，xiwangkeyijiasumaichangshicheng；華邦虧損情況與上季度相比亦呈現明顯改善
，從投片的產品比例也可以觀察到逐漸轉往Flash產品，未來預計持續減少DRAM投片，與其他台係廠相同
，朝轉型之路邁進。