機遇與挑戰：

• 大型光伏企業紛紛擴產，全球光伏電池產能將再攀新高
• 光伏電池產量持續增大產能將再創新高

市場數據：

• 2010年，全球光伏新增裝機量達到17GW以上，比2009年的7.3GW增長了132%
• 中國無錫尚德在2011年將繼續擴產，預計將達到2.4GW
• 規模化生產也使得光伏發電成本急劇下降
  ，已從去年的1.5元/瓦下降到今年的1.1元/瓦

在全球光伏市場的強勁需求帶動下，大型光伏企業紛紛擴產，全球光伏電池產能將再攀新高。

據統計，2010年
，全球光伏新增裝機量達到17GW以上，比2009年的7.3GW增長了132%。在光伏市場帶動下，光伏電池產量也持續增大，2010年全球光伏電池產量達到21GW，與2009年的10.5GW相比，翻了一番。其中尚德公司以1.572GW的產量排名全球首位，而中國晶澳太陽能公司則以1.46GW的產量超越美國FirstSolar公司，位居全球第二。全球產量比較靠前的10家電池片企業名單如表1所示

，在這10家電池企業中，中國大陸有4家，而台灣地區則有2家。這10家電池片企業的總產量達到11GW，占據2010年全球光伏新增裝機量近64.7%。

在全球前7大光伏組件企業中，中國無錫尚德以1.572GW的產量超越美國FirstSolar公司位居全球首位
，其生產的電池產品主要是晶體矽太陽能電池
；而美國FirstSolar則以1.41GW的產量位居次席
，同時它也是全球最大的薄膜電池生產企業，其電池產品主要是碲化鎘薄膜電池；而日本夏普公司則以1.174GW的產量位居全球第三，其產品結構中除了晶體矽電池外，也有矽基薄膜電池。在全球前7大組件企業中，我國占據有5席，而這7家組件企業總產量也達到7.87GW，約占據全球光伏裝機量的45%。

同tong時shi，從cong產chan能neng方fang麵mian，在zai全quan球qiu光guang伏fu市shi場chang的de強qiang勁jin需xu求qiu帶dai動dong下xia
，這zhe些xie大da型xing光guang伏fu企qi業ye也ye紛fen紛fen擴kuo產chan
，全quan球qiu產chan能neng將jiang再zai攀pan新xin高gao。在zai光guang伏fu組zu件jian方fang麵mian，中zhong國guo無wu錫xi尚shang德de2010年電池組件已達到1.8GW，而在2011年將繼續擴產，預計將達到2.4GW。美國FristSolar公司則繼續在越南

、美國
、馬拉西亞等地繼續新增生產線，預計到2011年，其電池生產線將達到38條，以目前每條生產線產能62.6MW算
，其產能將由目前的1.5GW增長至2.3GW。而中國英利、天合光能和阿特斯也將分別由目前的1GW、1.1GW和980MW擴展至2011年的1.7、1.9和1.85GW，這7家光伏組件企業的總產能也將由2010年的8.58GW擴產值13.48GW，增長率將達到54.7%。

在電池片方麵，預計這10家電池片企業的產能將由2010年的12GW增長至2011年底的18.48GW
，增長率達到54%
，與組件的增長率有著驚人的相似。

電池組件企業抱得金人歸生產成本將進一步降低
隨著規模的擴大和技術的進步
，以及光伏市場競爭的加劇
，將使得光伏組件價格不斷下降。

2010年是光伏市場異常火爆的一年，光伏組件售價的不斷下降
，使得在德國、意大利等國家投資光伏係統有利可圖
，內部收益率甚至可達15%yishang。tebieshi
，zhongduoxitongjichengshangganzaideguodengguangfubutiexiatiaoqiananzhuang
，yihuodegaoedetouzihuibao，zheshideduiguangfuzujiandexuqiufashenglekuayueshizengchang。judadechuhuoliangshidezhexieqiyezai2010年賺得盆滿缽溢，如美國FirstSolar公司的營業額達到25.6億美元
，一季度的毛率甚至達到49.7%。實(shi)行(xing)垂(chui)直(zhi)一(yi)體(ti)化(hua)的(de)企(qi)業(ye)由(you)於(yu)在(zai)生(sheng)產(chan)成(cheng)本(ben)方(fang)麵(mian)的(de)優(you)勢(shi)
，其(qi)毛(mao)利(li)率(lv)普(pu)遍(bian)比(bi)單(dan)經(jing)營(ying)某(mou)一(yi)環(huan)節(jie)的(de)企(qi)業(ye)為(wei)高(gao)
，如(ru)中(zhong)國(guo)英(ying)利(li)和(he)常(chang)州(zhou)天(tian)合(he)公(gong)司(si)的(de)營(ying)收(shou)在(zai)18億美元以上，毛利率在30%以上，而主要以電池組件為主要業務的中國尚德和晶澳公司

，收入雖然也分別達到29和17.8億美元，但其毛利率分別為17.4%和21.7%。

quanqiuzhuyaoguangfuguojiaxiangjixiatiaoguangfubutie，weilebaozhengxitongjichengyouhelideneibushouyilv，xuyaodianchizujianjiagebuduanxiajiang，yimanzuguangfushichangchixuzengchangdexuqiu。2010年光伏組件的售價數據顯示，組件的價格與2009年相比，已經有明顯的下跌
，以無錫尚德為例，其晶矽電池組件的平均售價已由2009年的2.4美元/瓦降至了2010年的1.82美元/瓦
，並預計在2011年仍將有20%左右的跌幅。截至目前，晶矽電池的售價已達到1.45美元/瓦，約合人民幣9.5元/瓦。在生產成本方麵，部分實行垂直一體化發展的企業
，如賽維LDK，其組件的生產成本在2010年第四季度已經低於1美元/瓦
，常州天合公司生產的晶矽電池組件

，其非矽成本也已降至0.73美元/瓦。而美國FirstSolar公司生產的碲化鎘薄膜電池，其生產成本已經降至0.75美元/瓦wa。相xiang信xin隨sui著zhe生sheng產chan規gui模mo的de進jin一yi步bu擴kuo大da和he生sheng產chan技ji術shu的de進jin步bu，以yi及ji光guang伏fu市shi場chang競jing爭zheng的de加jia劇ju
，這zhe將jiang使shi得de光guang伏fu組zu件jian價jia格ge不bu斷duan下xia降jiang，平ping價jia上shang網wang也ye將jiang有you望wang早zao日ri實shi現xian。

產業轉移速度加快其他行業紛紛湧入
鑒於光伏產業的良好發展前景，大批傳統集成電路及平板顯示企業開始涉足光伏領域。

光伏產業中遊的電池片/zujiangongyijianquchengshu

，gaihuanjieyizhujianfazhanchenglaodongmijixingchanye。mianduiriyizengjiadezujianchengbenxiajiangsuqiu，quanqiujingguidianchizujianzhizaoqiyejiasuxiangziyuanfengfu
、要素成本低、市場潛力大的地區轉移。美國FirstSolar公司將除了繼續在馬來西亞擴產外
，還在越南開設新的生產基地；美國的SunPower公司2010年除了增強其在菲律賓工廠的產能外，也與台灣友達公司在馬來西亞建設新的工廠；德國Q-Cell公司也已在馬來西亞地區建立了電池片製造工廠
；日本京瓷公司在中國和墨西哥建設的工廠也已於2010niantouchan。erwoguotaiwandiqudeguangfuqiyefenfenjiangdianchizujianzhizaoyewuwangdaludiquzhuanyi，yucitongci，weilebimianguojimaoyijiufensuodailaideyingxiang
，zhongguodeyixieguangfuqiyeyefenfenxiangoumeiguojiabuju，wuxishangdezaimeiguoyalisangnazhoukaishede30MW工廠已經投產，預計今年產能將達到50MW，明年年中將達到120MW。蘇州阿特斯也在加拿大投資建立了一個產能為300MW的工廠。全球光伏產業的轉移也使得資源得到合理的配置，將更有效地降低生產成本。

鑒於光伏產業的良好發展前景及大半導體工藝的兼容性，大批傳統集成電路及平板顯示企業開始涉足光伏領域。台積電在2010年以62億台幣收購了台灣電池生產廠商茂迪20%的股份，成為其最大的股東，其後又以16.5億台幣入股美國銅銦镓硒薄膜電池廠Stion公司，並計劃於2010年底在台灣建立銅銦镓硒薄膜電池工廠。鴻海集團則計劃投資20億人民幣用於太陽能電池和組件業務。由於平板顯示技術的TFT沉積工序可直接用於薄膜太陽能電池的生產，友達
、LG和三星等全球最大的幾家平板生產廠商，也開始進入光伏行業。這些傳統的半導體廠商資金雄厚，憑借其在半導體製造技術、運營管理及銷售渠道等方麵的優勢，將會對當前的光伏產業格局造成影響。
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訂單集中度突出企業力求規模化
大型企業由於擁有品牌和渠道優勢
，再加上其規模化生產所帶來的成本優勢，使其在市場競爭中處於有利位置。

專業化程度是衡量一個產業是否成熟的標誌。歐美國家的光伏發電起步較早，光伏技術有一定的優勢，企業的專業化程度也較高。

但光伏產業化發展始於2005年，在產業發展的初期
，一體化發展易於整合光伏產業鏈上下遊資源，以降低生產成本，提高產品競爭力。

lingwaiguangfuchanyelianjiaoduan
，weiguangfuqiyedeyitihuafazhanchuangzaolelianghaodetiaojian。ruzaiquanqiudianchizujianchanliangzuidadezhongguo，daduoshuqiyedouxuanzechuizhiyitihuafazhan
，chuizhiyitihuafazhandeqiyezaidianchizujiandeshengchanchengbenyemingxiandiyuqitaqiye。tebieshizai2011nian，quanqiuzhuyaoguangfuguojiafenfenxiatiaoguangfubutie
，zhezaijianjieshangxuyaoguangfuzujianjiagebixuxiatiaoyibaozhengguangfuxitongjichengshangdeneibushouyilv。erzhejiuxuyaoguangfuqiyejiangdidianchizujiandeshengchanchengben，chuizhiyitihuafazhanyijingchengweiqiyedeshouxianxuanze。ruzhiqianyizhizhuanzhuyudianchipianshengchandedeguoQ-Cells和中國晶澳太陽能(這兩家企業也是全球最大的電池片生產企業之一)在2010年也相繼向組件環節發展；中國的無錫尚德也從原先的電池組件向矽片環節發展；日本夏普、美國的SunPower、德國的SolarWorlddengqiyechulejixuzengqiangqichuizhiyitihuayewuzhiwai
，zaiguangfuxitongjichengfangmianyepoyousuocheng。chuizhiyitihuadejiasufazhan，jianggengyouxiaodijiangdishengchanchengben，yejiangjiasuxingyefashengzhenghe，zhongduodezhongxiaoqiyezhujianbeijianbinghuozhongzu。

大型光伏企業由於擁有品牌和渠道優勢，再加上其規模化生產所帶來的成本優勢，使其在市場競爭中處於有利的位置。

從上市企業在2010年第四季度披露的信息看，部分電池組件企業在2011年的訂單幾乎已經排滿，2011年度的預期出貨量也普遍比2010年增長20%以上。如尚德2011年的出貨量預計達到2.2GW
，而英利和天合的出貨量預計達到1.7GW，增幅近70%。表2中的這7家組件企業2011年度的預期出貨量已達到11.88GW。目前主要谘詢機構對2011年光伏裝機市場的預測數普遍在20GW左右，按此推算，這7家光伏企業的預期出貨量將占據2011年光伏新增裝機量的59.4%。這些大型光伏企業握有眾多的訂單，因此
，“馬太效應”會更加明顯，也將會加速光伏產業的整合，使得一些產品無甚特色的中小企業被兼並，或者為這些大型企業提供代工服務。

muqianguangfufadianchengbenyiranjiaogao，guangfuqiyeguimohuafazhan
，keyouxiaojiangdishengchanchengben。jinnianlai
，shouyiyuguangfushichangfazhan，quanqiuzhuyaoguangfuguojiafenfendafukuochan，duoshuguangfuqiyedechannengyibeizengdesuduzaizengjia。wuxishangdejinniandechannengyicong2009年的1.1GW擴產到2010年的1.8GW，今年將擴展至2.4GW。組件成本也從去年下降到今年的1.4美元/瓦，計劃2012年非晶類成本將下調至45美分以下。而中國晶澳集團的電池片產能已擴產到2010年的1.9GW，並計劃在今年擴大到3GW。德國SolarWorld公司的組件產能已從2009年的500MW擴大至2010年的940MW，並在2011年形成1400MW的生產規模
，美國FirstSolar公司的產能也將在今年擴大至2.2GW。

規模化生產也使得光伏發電成本急劇下降，已從去年的1.5元/瓦下降到今年的1.1元/瓦，光伏發電“平價上網”有望早日實現。大型光伏企業的擴產使其在品牌、渠道和生產成本方麵占據更大的競爭優勢，有望獲得更大的市場份額。

總的來說，2010niandeguangfuchanyefazhanqingshixiren
，danyucitongshiyedailaileyixiemangmugencongdexiangmu。dianchichannengchixuzengda
，zaimuqianguangfufadianshangbujujingjixingdebeijingxia，kenenghuigeiguangfuchanyedailaiyixiefumianyingxiang。jiwangzaizhengfudeguifanyindaoheshichangdeyouxiaotiaojiexia，quanqiuguangfuchanyenenggengjiankangyouxufazhan。